Volatilite
Volatilite, bir menkul kıymetin getirisindeki dalgalanmanın (oynaklığın) derecesini ölçen istatistiksel göstergedir. Genellikle getirilerin standart sapması ile ifade edilir ve yüksek volatilite, fiyatın geniş bir aralıkta hareket ettiğini, dolayısıyla riskin yüksek olduğunu gösterir. Geçmiş fiyatlardan hesaplanan tarihsel volatilite ile opsiyon fiyatlarından türetilen zımni (implied) volatilite olarak ayrılır.
Tanım
Volatilite, bir menkul kıymetin getirisindeki dalgalanmanın (oynaklığın) derecesini ölçen istatistiksel göstergedir. Genellikle getirilerin standart sapması ile ifade edilir ve yüksek volatilite, fiyatın geniş bir aralıkta hareket ettiğini, dolayısıyla riskin yüksek olduğunu gösterir. Geçmiş fiyatlardan hesaplanan tarihsel volatilite ile opsiyon fiyatlarından türetilen zımni (implied) volatilite olarak ayrılır.
Detaylı Açıklama
Volatilite, getirinin ortalamadan ne kadar saptığını ölçtüğü için doğrudan bir risk göstergesi olarak kullanılır. Standart sapması yüksek bir varlığın getirileri daha öngörülemez olduğundan riski de yüksek kabul edilir. Bu nedenle volatilite, portföy riskinin ve fiyat belirsizliğinin temel ölçütüdür.
Tarihsel volatilite, geçmiş fiyat verilerinden getirilerin standart sapması olarak hesaplanır ve geçmişteki oynaklığı özetler. Zımni volatilite ise opsiyon fiyatlarının içinden geriye dönük çözülerek elde edilir ve piyasanın gelecekteki oynaklık beklentisini yansıtır. Opsiyon fiyatlama modellerinde volatilite, prim üzerinde belirleyici bir girdidir; yüksek volatilite genellikle daha yüksek opsiyon primi anlamına gelir.
SPL Sınavında Bu Konu
Volatilitenin standart sapma ile ölçülmesi, risk göstergesi olarak yorumlanması, tarihsel ve zımni volatilite ayrımı ile opsiyon fiyatlamasındaki rolü Finans Matematiği dersinde sorulur.
Bu Konuda SPL Soru Çöz
Volatilite konusundan hemen SPL soru çözmeye başlayın. Anında geri bildirim ve detaylı açıklamalar ile öğrenin.
Sıkça Sorulan Sorular
Volatilite hakkında merak edilenler.
benzersor mobilde yayında
Sınav hazırlığını cebine taşı. Uygulamayı indir, Premium'u 7 gün ücretsiz dene ve istediğin zaman iptal et.