SPL Soru Çöz — Tüm Lisans Türleri İçin Online Pratik

Halka açık bir bankanın ana ortaklığa ait özkaynak tutarı 50 milyon TL'dir. Banka, talebe bağlı olarak yatırım yapılabilir seviyenin en yüksek ilk üç kademesine denk gelen uzun vadeli derecelendirme notu almıştır ve indirim kalemi yoktur. Yüzde yüz artırım sonrası azami ihraç limiti kaç milyon TL olur?

1. A200
2. B400
3. C250
4. D150
5. E500

1. I.Katılma paylarının günlük olarak alım satımı esastır.
2. II.Fon türü ve niteliği dikkate alınarak günlük alım satıma Kurulca istisna getirilebilir.
3. III.Katılma payı alımı hiçbir zaman nakit ödeme ile yapılamaz.

Katılma paylarının alım satımında genel ilke ve bazı istisnalar değerlendirilmiştir. Yukarıdakilerden hangileri DOĞRUDUR?

1. AI ve II
2. BI, II ve III
3. CII ve III
4. DYalnız I
5. EYalnız III

Altman'ın diskriminant denkleminde (Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+1.0X5) bankaya başvuran bir müşterinin değerlerinin X1=0.2, X2=0, X3=0.5, X4=0.10 ve X5=2.0 olması halinde Z değeri ve temerrüt risk sınıflaması aşağıdakilerden hangisinde doğru olarak verilmiştir?

1. AZ = 1.75 — Yüksek temerrüt riski (batma olasılığı çok yüksek)
2. BZ = 3.95 — Düşük temerrüt riski (batma olasılığı çok düşük)
3. CZ = 2.95 — Orta düzeyde temerrüt riski
4. DZ = 4.95 — Sıfır temerrüt riski
5. EZ = 3.15 — Orta düzeyde temerrüt riski

Bir anonim ortaklığın sermayesi her biri 1 TL nominal değerli 2.000.000 paya ayrılmıştır. Ortaklık, sermaye artırımı sonucunda her biri 100 payı temsil eden küpürler halinde hisse senedi basmaya karar vermiştir. Bu durumda, her küpürün nominal değeri ve ortaklığın toplam sermayesi aşağıdakilerden hangisinde DOĞRU verilmiştir?

1. AKüpür değeri: 1.000 TL, Toplam sermaye: 2.000.000 TL
2. BKüpür değeri: 100 TL, Toplam sermaye: 200.000.000 TL
3. CKüpür değeri: 200 TL, Toplam sermaye: 2.000.000 TL
4. DKüpür değeri: 100 TL, Toplam sermaye: 2.000.000 TL
5. EKüpür değeri: 100 TL, Toplam sermaye: 20.000.000 TL

Bir alım opsiyonunun kaldıraç oranı 20'dir. Bu opsiyonun dayanak varlığında 1 TL'lik yatırımla kontrol edilebilen pozisyon kaç TL'dir?

1. A0,05 TL
2. B1 TL
3. C200 TL
4. D20 TL
5. E10 TL

Bir emir Borsa emir sistemine gönderildiğinde, eşleşmeden önce emrin gerçekleşmesi halinde portföyün maruz kalacağı risk ölçülüyor ve emir bu sonuca göre kabul ediliyor. Bu süreç aşağıdakilerden hangisidir?

1. AYatırımcı blokajı
2. BTakas kesinliği
3. CMağduriyet ödemesi
4. DGeriye dönük test
5. EEmir öncesi risk yönetimi

Kurumsal Yönetim İlkeleri'ne göre bağımsız yönetim kurulu üye adaylığı süreci yalnızca şirket içi bir tercih olarak yürütülmez. Aday gösterme komitesinin değerlendirmesi, adayın bağımsızlık beyanı ve Kurula bildirim aşamaları birlikte işletilir. Aşağıdakilerden hangisi bağımsız üye adaylığı sürecine ilişkin YANLIŞTIR?

1. AAday gösterme komitesi, bağımsız üyelik için aday tekliflerini bağımsızlık ölçütleri bakımından değerlendirir.
2. BKurulun olumsuz görüş bildirdiği kişi, genel kurula bağımsız üye adayı olarak sunulabilir.
3. CYönetim kurulu, aday gösterme komitesinin raporu çerçevesinde bağımsız üye aday listesini Kurula gönderir.
4. DBağımsız yönetim kurulu üye adayı, bağımsız olduğuna ilişkin yazılı beyanı aday gösterildiği sırada aday gösterme komitesine verir.
5. EBağımsız yönetim kurulu üyesi atamasına ilişkin genel kurul kararı, karşı oylar ve gerekçeleriyle birlikte şirketin kurumsal internet sitesinde açıklanır.

Üyelerin müşterilerine bilgi vermesi, hem yatırım kararının oluşumundan önce hem de hizmet devam ederken önem taşır. Bilgilerin dayanağı, kapsamı ve müşteriler arasında adil davranma yükümlülüğü birlikte düşünüldüğünde aşağıdakilerden hangisi YANLIŞTIR?

1. AMüşterilere sunulan bilgiler güvenilir belge, destekleyici rapor ve analizlere dayandırılmalıdır.
2. BÜyeler, abartılı, yanıltıcı ve belirli bir getiriyi garanti eden yazılı veya sözlü ifadeleri kullanmaktan kaçınmalıdır.
3. CÜye, kamuya açık olmayan bir bilgiye ulaşırsa bu bilgiyi öncelikle yüksek işlem hacmine sahip yatırımcılara sunarak hizmet kalitesini artırabilir.
4. DBilgi verme, hizmet vermeye başlamadan önce ve hizmet sırasında olmak üzere iki aşamada gündeme gelir.
5. EKesin bilgiler ile yoruma dayalı bilgilerin ayrımının açıkça anlaşılmasına yönelik ifadelere ve bilgi kaynaklarına yer verilmelidir.

1. I.İçsel bilgi kamuya açıklanmamış bilgi, olay veya gelişmeleri ifade eder.
2. II.Bu nitelikteki bilgi yatırım aracının değerini, fiyatını veya yatırımcı kararını etkileyebilir.
3. III.Kamuya açıklama yapılmadan önce bilgiye sahip olanlar gizliliği korumakla yükümlüdür.
4. IV.İçsel bilgi, daha önce KAP üzerinde yayımlanmış haberlerin aynen tekrar edilmesinden ibarettir.

Bir aday içsel bilginin sınırı konusunu çalışırken ilgili kural ile çeldirici ifadeyi ayırmak istemektedir. Yukarıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?

1. AI ve II
2. BYalnız IV
3. CYalnız I
4. DII ve III
5. EYalnız II

Bir yatırımcı Hazine tarafından ihraç edilen iki farklı DİBS'i karşılaştırmaktadır: birincisi ihraç tarihi itibarıyla 9 ay, ikincisi ise 3 yıl vadelidir. Senet tipine göre doğru sınıflandırma aşağıdakilerden hangisidir?

1. AVade sınıflandırması DİBS için kullanılmaz; yalnız kupon tipi önemlidir.
2. B9 ay vadeli araç devlet tahvili, 3 yıl vadeli araç Hazine bonosudur.
3. C9 ay vadeli araç Hazine bonosu, 3 yıl vadeli araç devlet tahvilidir.
4. DHer ikisi de Hazine bonosudur.
5. EHer ikisi de devlet tahvilidir.

Varant satın alan yatırımcı dayanak varlığa değil, belirli bir hakka sahip olur. Pay senedine dayalı varant açısından hangi hak sağlanmaz?

1. AKaydi teslimatla kullanım olanağı
2. BDayanak varlığı alma ya da satma hakkı
3. CVade sonunda işleme koyma imkanı
4. DNakit uzlaşıyla kullanım olanağı
5. EDayanak paya ilişkin oy hakkı

Emir iletimine aracılık faaliyetinde yatırım kuruluşu müşteriden aldığı emri yetkili başka bir kuruluşa iletir ve sonuca ilişkin bilgilendirme yapar. Bu faaliyette müşteriye ait varlıkların saklanması bakımından aşağıdakilerden hangisi DOĞRUDUR?

1. AMüşteri varlıkları yalnızca emir iletimine aracılık eden bankada toplu hesapta saklanır.
2. BEmir aracısı, müşteriye ait tüm sermaye piyasası araçlarını kendiliğinden saklayabilir.
3. CMüşteri varlıkları için saklama hizmetine yetkili bir yatırım kuruluşu ile anlaşılması gerekir.
4. DEmir aracısı, saklama için ayrıca genel saklama izni almak zorunda değildir.
5. EEmir aracısı, saklama yetkisi olmadan yalnızca kaldıraçlı işlemlerde saklama yapabilir.

Bir kotasyon başvurusunda Borsa'ya sunulan belgelerde gerçeğe aykırı açıklama bulunduğu sonradan anlaşılmıştır. Sorumluluğun kapsamı yalnız ihraççıyla sınırlanmadığına göre aşağıdakilerden hangisi en uygundur?

1. AYanlışlık veya noksanlıkta sayılan taraflar kusurlarına ve durumun gereklerine göre sorumlu olabilir.
2. BSorumluluk her durumda yalnız yatırımcıya aittir.
3. CSorumluluk yalnız halka arzın tamamlanmasından önce doğar, kotasyon başvurusunda doğmaz.
4. DBorsa yanlışlığı tespit ettiğinde tüm tarafların kusur incelemesini yapmadan başvuruyu geçerli sayar.
5. EBağımsız denetçi başvuruyla ilgili hiçbir koşulda sorumluluk alanına girmez.

Bir analist, stok taşımayan bir hizmet şirketinin likiditesini incelerken asit-test oranını ayrıca hesaplamanın anlamlı olmadığını belirtmiştir. Bu yorumun dayanağı aşağıdakilerden hangisidir?

1. AStok taşımayan şirketlerde stokların çıkarılması ek bilgi sağlamadığı için
2. BCari oran yalnız üretim şirketlerinde geçerli olduğu için
3. CNakit oran hizmet işletmelerinde yasak olduğu için
4. DHizmet şirketlerinde kısa vadeli borç bulunmadığı için
5. EAsit-test oranı yalnız halka açık şirketlere uygulandığı için

Bir şirket alacaklarını yönetirken yalnızca vade uzatımıyla satış hacmini artırmayı değil, bu politikanın tahsil kabiliyeti ve finansman ihtiyacı üzerindeki etkisini de değerlendirmektedir. Düzenlemede alacak yönetimi yaklaşımına göre aşağıdakilerden hangisi en uygundur?

1. AAlacak vadelerinin uzaması faaliyet finansmanı ihtiyacını azaltır.
2. BAlacakların kalitesi satış koşullarından bağımsızdır.
3. CAlacak yönetiminde finansman maliyeti dikkate alınmaz.
4. DTahsilat süresi, yalnızca muhasebe kaydını etkiler; likidite üzerinde etkili değildir.
5. ESatış koşulları alacak tutarı, alacak kalitesi ve tahsil kabiliyeti üzerinde birlikte etki yaratır.

Bir şirketin sermaye maliyeti raporunda, özsermaye sağlayanlara ödenen kâr paylarının borç faizi gibi vergiden düşülebileceği varsayılmıştır. Aynı raporda borç için ise vergi öncesi faiz oranı doğrudan AOSM'ye alınmıştır. Vergi etkisi dikkate alındığında aşağıdakilerden hangisi bu rapora yönelik en doğru değerlendirmedir?

1. ARapor doğrudur; hem faiz hem de kâr payı ödemeleri vergiden düşülebildiği için ikisi de aynı vergi avantajını sağlar.
2. BRapor yalnızca borç açısından doğrudur; kâr payları vergiden düşülebilir olduğu için özsermaye maliyeti vergi sonrası hesaplanmalıdır.
3. CRaporun vergi varsayımları önemsizdir; AOSM hesabında borç ve özsermaye maliyetleri vergi etkisinden bağımsız olarak alınır.
4. DRapor hatalıdır; borcun AOSM'ye vergi sonrası maliyetle alınması, kâr paylarının ise vergiden düşülemeyen özsermaye ödemesi olarak değerlendirilmesi gerekir.
5. ERapor yalnızca özsermaye açısından doğrudur; borç faizleri hiçbir koşulda vergi matrahından indirilemez.

Laffer Eğrisi, vergi oranı ile vergi geliri arasındaki ilişkinin doğrusal olmadığını açıklar. Buna göre vergi oranı optimal düzeyin üzerine çıktığında vergi gelirinin azalmasının temel gerekçesi aşağıdakilerden hangisidir?

1. AVergi gelirinin yalnızca para arzına bağlı olması
2. BYüksek vergi oranlarında çalışma tercihi azalabileceği için vergi matrahının daralması
3. CVergi oranı arttıkça vergi gelirinin matematiksel olarak her zaman aynı oranda artması
4. DOptimal vergi oranı kavramının Laffer analizinde yer almaması
5. EVergilerin hiçbir zaman birey davranışlarını etkilememesi

Tahvil değerlemesinde her nakit akışının kendi vadesindeki risksiz oranla bugüne indirgenmesi istenmektedir. Bu amaçla kullanılan ve kupon etkisi içermeyen faiz oranları aşağıdakilerden hangisidir?

1. ASpot faiz oranları
2. BCari verimler
3. CNominal kupon oranları
4. DKredi makasları
5. ETemiz fiyat oranları

Ticaret şirketlerinde ortakların ve pay sahiplerinin şirketle veya birbirleriyle olan bazı davalarında yargılama usulü özel olarak belirlenmiştir. Aşağıdakilerden hangisi doğrudur?

1. ADava hakkı yalnız alacaklılara tanınmıştır.
2. BYazılı yargılama usulü her zaman zorunludur.
3. CTahkim şartı kanunen kendiliğinden doğar.
4. Dİdari yargı görevlidir.
5. EBu davalarda basit yargılama usulü uygulanır.

Bir kurum, üç ay vadeli forward döviz alım sözleşmesi yapmış ve dönem sonunda sözleşme henüz vadesine ulaşmamıştır. Kurum, dönem içi reeskont değerlemesini kurum kazancına dahil edip etmeyeceğini değerlendirmektedir. Forward işlemleri açıklamasına göre aşağıdakilerden hangisi uygundur?

1. AForward işlemlerinde her dönem sonu değerleme farkı kurum kazancına dahil edilir; vade tarihi ayrıca dikkate alınmaz.
2. BVadeye kadar yapılan reeskont işlemleri kurum kazancı ile ilişkilendirilmez; kâr veya zarar vade sonunda, erken bozulma varsa bozulma tarihinde dikkate alınır.
3. CForward sözleşmesinde kâr veya zarar sadece sözleşme tarihinde oluşur ve sonraki değişiklikler vergisel sonuç doğurmaz.
4. DForward işlemleri menkul kıymet sayıldığı için tüm kazançlar Geçici 67 kapsamında nihai stopaja tabidir.
5. EForward işleminden doğan kazanç kurumlar vergisine tabi değildir; yalnız banka ve sigorta muameleleri vergisine konu edilir.