Kredi Derecelendirmesi Soru Çöz — SPL Kredi Derecelendirme

Altman'ın diskriminant denkleminde (Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+1.0X5) bankaya başvuran bir müşterinin değerlerinin X1=0.2, X2=0, X3=0.5, X4=0.10 ve X5=2.0 olması halinde Z değeri ve temerrüt risk sınıflaması aşağıdakilerden hangisinde doğru olarak verilmiştir?

1. AZ = 1.75 — Yüksek temerrüt riski (batma olasılığı çok yüksek)
2. BZ = 3.95 — Düşük temerrüt riski (batma olasılığı çok düşük)
3. CZ = 2.95 — Orta düzeyde temerrüt riski
4. DZ = 4.95 — Sıfır temerrüt riski
5. EZ = 3.15 — Orta düzeyde temerrüt riski

1. I.Scoring, temerrüt olasılığının hesaplanmasına yönelik sayısal bir girdiye odaklanır.
2. II.Rating, doğrudan istatistiksel başarısızlık olasılığına eşit kabul edilir.
3. III.Scoring sonucunda ulaşılan olasılıklar gerektiğinde notlara dönüştürülebilir.
4. IV.Rating, borçlunun geri ödeme isteği ve kapasitesi hakkında görüş verir.

Rating ve scoring ayrımı ele alınmaktadır. Yukarıdakilerden hangisi/hangileri doğrudur?

1. AI, II, III ve IV
2. BYalnız I ve II
3. CII, III ve IV
4. DI, II ve III
5. EI, III ve IV

1. I.Risksiz faiz oranı borçlanma maliyetinin başlangıç bileşenidir.
2. II.Temerrüt riski borçlanma maliyetini artırabilecek bir prim unsurudur.
3. III.Likidite ve ülke riski primleri borç maliyetinde dikkate alınabilir.
4. IV.Derecelendirme notu temerrüt ve ülke riski algısıyla hiçbir ilişki kurmaz.

Borçlanma maliyetinin risk primi bileşenleri analiz edilmektedir. Yukarıdakilerden hangileri doğrudur?

1. AI, II, III ve IV
2. BII ve III
3. CIII ve IV
4. DI, II ve III
5. EI ve IV

Derecelendirme sürecinde nihai derecelendirme notunu belirleyen organ aşağıdakilerden hangisidir?

1. ADerecelendirme komitesi
2. BDerecelendirilen ortaklığın yönetim kurulu
3. CAracı kurum satış birimi
4. DBağımsız denetim ekibi
5. ETek başına derecelendirme uzmanı

Aşağıda Altman Z-skoru formülü verilmiştir: Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1,0X5. Bir müşterinin değerlerinin X1=0,2, X2=0, X3=0,5, X4=0,1 ve X5=2,0 olduğu bilindiğine göre hesaplanan Z skoru ve bu skora göre yapılan temerrüt risk sınıflandırması aşağıdakilerden hangisidir?

1. AZ=2,99 — Eşik değerde; belirsizlik bölgesi
2. BZ=2,50 — Batma riski yüksek bölgede
3. CZ=3,95 — Batma olasılığı çok düşük
4. DZ=4,50 — Batma olasılığı sıfır
5. EZ=1,81 — Batma riski orta düzeyde

Bir lineer olasılık modelinin denklemi Z = 0,03X1 + 0,01X2 + hata terimi şeklinde verilmiş olup X1 = Borç/Özsermaye oranı ve X2 = Toplam Varlık/İşletme Sermayesi oranıdır. Kredi başvurusunda bulunan bir müşterinin X1 = 1,5 ve X2 = 3 olduğu bilindiğine göre bu müşterinin tahmini batma olasılığı nedir?

1. A%7,5
2. B%3,5
3. C%10,0
4. D%4,5
5. E%5,0

Kredi dereceleri, yatırımcıların bilgi setini genişletme işlevini görerek taraflar arası eşit bilgi sahibi olmamaktan kaynaklanan sorunları hafifletmektedir. Kredi derecelendirme kuruluşlarının piyasadaki temel işlevi ve yatırımcılara sağladığı katkı dikkate alındığında, kredi derecelerinin en önemli fonksiyonu aşağıdakilerden hangisidir?

1. AYatırımcılara garanti edilmiş getiri oranları sunmak
2. BPiyasadaki asimetrik bilgi sorununu azaltarak piyasa etkinliğini artırmak
3. CBorçlu kurumların iflas süreçlerini yönetmek
4. DBorçlunun ödeyeceği faiz oranını doğrudan belirlemek
5. ETahvil fiyatlarını resmi olarak belirlemek