SPL Soru Bankası — Tüm SPL Lisansları İçin

Bir üye T+1 günü kıymet veya nakit borcunu hâlâ kapatamamıştır. Bu durumda re'sen borç kapatma ve ertesi gün valörlü yükümlülüklerden doğan temerrüt cezaları bakımından doğru ifade aşağıdakilerden hangisidir?

1. AÜye adına Borsa İstanbul'da aynı gün valörlü alış veya satış yapılarak re'sen borç kapatma yoluna gidilir; ertesi gün valörüyle yerine getirilen yükümlülük cezalarında alt ve üst sınır uygulanmaz.
2. BRe'sen borç kapatma yalnız repo bildirim temerrütleri için yapılır; nakit borçlarda uygulanmaz.
3. CÜyenin tüm borçları iptal edilir; temerrüt cezası üst sınırla sınırlı olarak tahakkuk eder.
4. DÜye adına yalnız Takasbank Para Piyasası'nda fon temin edilir; ertesi gün valörlü cezalara yalnız alt sınır uygulanır.
5. ERe'sen işlem yapılması için üyenin yazılı onayı gerekir; alt ve üst sınırlar her durumda uygulanır.

Eksi nakit kapama saatinden farklı olan standart marjin saati sorulmaktadır. VİOP normal işlem gününde marjin kapama son saati ve temerrüt başlangıç saati kaçtır?

1. A15:00
2. B12:45
3. C16:00
4. D11:00
5. E17:00

MKT faaliyeti nedeniyle alınan teminatlara üçüncü kişilerin ve kamu alacaklarının etkisi sorulmaktadır. Bu teminatların hukuki korunması bakımından hangi ifade doğrudur?

1. ATeminatlar idari mercilerin tasfiye kararlarından etkilenir ve üzerlerine ihtiyati tedbir uygulanabilir.
2. BTeminatlar kamu alacakları için haczedilebilir ve iflas masasına dahil edilebilir.
3. CTeminatlar tevdi amaçları dışında kullanılamaz, üçüncü kişilere devredilemez, kamu alacakları için olsa dahi haczedilemez, iflas masasına dahil edilemez ve üzerlerine ihtiyati tedbir uygulanamaz.
4. DTeminatlar, üyelik aidatı borcu olduğunda üçüncü kişilere devredilebilir.
5. ETeminatlar Takasbank'ın genel varlıkları arasında izlenir ve amacı dışında kullanılabilir.

1. I.Portföy için yapılan alım satım işleminden dolayı ihraççıdan veya yatırım kuruluşundan komisyon, iskonto ve benzeri menfaat sağlanırsa bu durum KAP'ta açıklanır.
2. II.Müşteri portföyüne rayiç değerin üzerinde varlık alınamaz ve portföyden rayiç değerin altında varlık satılamaz.
3. III.Portföyün önceden saptanmış belirli bir getiriyi sağlayacağı ilanlarda garanti edilebilir; yeter ki yatırımcı ayrıca bilgilendirilsin.
4. IV.Alım satım kararlarına dayanak oluşturan araştırma ve raporların en az beş yıl süreyle şirket nezdinde saklanması gerekir.

Bir portföy yönetim şirketinin kolektif portföy yöneticiliği faaliyeti sırasında uyacağı davranış ilkeleri değerlendirilmektedir. Yukarıdakilerden hangileri bu ilkeler bakımından DOĞRUDUR?

1. AI, II, III ve IV
2. BII ve III
3. CYalnız IV
4. DI, II ve IV
5. EI ve III

100 TL nominal değerli, yıllık %12 kuponlu ve yılda iki kez kupon ödeyen bir tahvil 98,40 TL temiz fiyatla kote edilmektedir. Son kupon tarihinden itibaren 60 gün geçmiş ve referans dönem 180 gün ise tahvilin kirli fiyatı kaç TL’dir?

1. A98,40 TL
2. B99,40 TL
3. C106,40 TL
4. D104,40 TL
5. E100,40 TL

Genel amaçlı finansal raporların öncelikli kullanıcıları, işletmeden doğrudan özel bilgi talep edemeyen ve kaynak sağlama kararları veren taraflardır. Aşağıdakilerden hangisi bu gruba örnek oluşturur?

1. AMevcut ve potansiyel yatırımcılar
2. BSadece işletme içi mutfak tedarikçileri
3. CSadece reklam ajansı tasarım ekibi
4. DSadece şirketin spor kulübü üyeleri
5. ESadece teknik analiz grafiği sağlayıcıları

Halka açık olmayan bir anonim ortaklık, paylarını halka arz etmeksizin çıkarırken aynı dönemde yalnız nitelikli yatırımcılara satılacak bir borçlanma aracı ihracı da planlamaktadır. Sermaye piyasası mevzuatı kapsamı ve izahname yükümlülüğü bakımından aşağıdakilerden hangisi DOĞRUDUR?

1. ABorçlanma aracı halka arz edilmese bile sermaye piyasası mevzuatı kapsamındadır; ancak halka arz veya borsada işlem görme yoksa izahname hazırlama yükümlülüğü doğmaz.
2. BHalka arz edilmeyen pay ihracı gibi halka arz edilmeyen borçlanma aracı ihracı da sermaye piyasası mevzuatı kapsamı dışındadır.
3. CBorçlanma aracı halka arz edilmiyorsa izahname hazırlanır; Kurul onayı ise aranmaz.
4. DHalka açık olmayan ortaklıkların bütün menkul kıymet ihraçları genel hükümlere tabidir ve Kurul düzenlemelerine tabi olmaz.
5. EBorçlanma aracı yalnız yurt dışında satılırsa sermaye piyasası mevzuatı kapsamına girer; yurt içi nitelikli yatırımcı satışı kapsam dışıdır.

Bir fon kurucusu katılma payı ihracı için izahname hazırlamış ve Kurul onayı almıştır. Kurucu, satış iletişiminde bu onayın fon katılma paylarının yatırımcıya tavsiye edildiği ve izahnamedeki bilgilerin Kurulca garanti edildiği anlamına geldiğini belirtmek istemektedir. Bu değerlendirme bakımından aşağıdakilerden hangisi doğrudur?

1. AKurul onayı, yalnızca serbest fonlarda tavsiye anlamına gelir; diğer fonlarda bilgi garantisi sayılır.
2. BKurul onayı alındığında yatırımcı bilgi formu yayımlanmasına gerek kalmaz.
3. CKurul onayı, izahnamedeki bilgilerin Kurulca tekeffülü veya katılma paylarına ilişkin tavsiye olarak yorumlanamaz.
4. DKurul onayı, izahnamedeki bilgilerin yatırımcı lehine garanti edildiği anlamına gelir.
5. EKurul onayı, katılma paylarının yatırımcıya tavsiye edildiğini gösterir.

1. I.Risksiz faiz oranı borçlanma maliyetinin başlangıç bileşenidir.
2. II.Temerrüt riski borçlanma maliyetini artırabilecek bir prim unsurudur.
3. III.Likidite ve ülke riski primleri borç maliyetinde dikkate alınabilir.
4. IV.Derecelendirme notu temerrüt ve ülke riski algısıyla hiçbir ilişki kurmaz.

Borçlanma maliyetinin risk primi bileşenleri analiz edilmektedir. Yukarıdakilerden hangileri doğrudur?

1. AI, II, III ve IV
2. BII ve III
3. CIII ve IV
4. DI, II ve III
5. EI ve IV

Bir anonim ortaklık yalnız ortak sayısı nedeniyle Kanun kapsamında halka açık kabul edilmekte, payları borsada işlem görmemektedir. Payların MKK nezdinde kayden izlenmesi bakımından aşağıdakilerden hangisi DOĞRUDUR?

1. AOrtak sayısı nedeniyle halka açık sayılan ortaklıklar pay ihraç edemez.
2. BMKK kaydı yalnız bedelsiz paylar için uygulanır.
3. CBu tür ortaklıklar bakımından payların MKK nezdinde kayden izlenmesi zorunluluğu bulunmayabilir.
4. DMKK kaydı yalnız hamiline yazılı fiziki pay senetleri için zorunludur.
5. ETüm halka açık sayılan ortaklıkların payları istisnasız MKK'da kayden izlenir.

Faiz oranlarının opsiyon değerine olan etkisi, elde varlık tutmanın alternatif maliyeti ve kullanım fiyatının bugünkü değeri kavramları ile açıklanabilmektedir. Faiz oranları artıkça opsiyon fiyatları üzerindeki etki aşağıdakilerden hangisidir?

1. AFaiz oranlarının opsiyon fiyatlarına etkisi yoktur
2. BHem alım hem satım opsiyonları fiyatı azalır
3. CAlım opsiyonu fiyatı azalır, satım opsiyonu fiyatı artar
4. DAlım opsiyonu fiyatı artar, satım opsiyonu fiyatı azalır
5. EHem alım hem satım opsiyonları fiyatı artar

Elde tutulan bir portföy ya da varlık değerinin, çeşitli piyasa koşullarındaki dalgalanmalar nedeniyle maruz kalabileceği en yüksek zararın belli bir dönem ve olasılık seviyesinde tahmin edilmesinde kullanılan ve genel kabul görmüş sayısal yöntemlerle hesaplanan değer aşağıdakilerden hangisidir?

1. AStres testi
2. BRiske maruz değer (RMD)
3. CTarihsel benzetim yaklaşımı
4. DVolatilite
5. EGeriye dönük test

Bir portföy yönetim şirketi, şemsiye fon kuruluş iznini aldıktan sonra ilk fonun katılma payı ihracı için başvuru süresini planlamaktadır. Tebliğ'deki kuruluş ve ihraç süreci dikkate alındığında aşağıdakilerden hangisi DOĞRUDUR?

1. AÜç aylık süre her başvuruda sınırsız sayıda uzatılabilir.
2. Bİçtüzük onayından sonra ilk fonun katılma payı ihracı için yalnızca portföy saklayıcısının bildirimi yeterlidir.
3. Cİlk fonun ihracı için süre öngörülmez; şemsiye fon içtüzüğü süresiz olarak ticaret sicilinde kalır.
4. Dİlk fonun katılma payı ihracı başvurusu, yalnızca halka arz yapılacaksa Kurula sunulur; tahsisli satışta başvuru aranmaz.
5. Eİlk fonun katılma payı ihracı başvurusu, içtüzüğün tescilinden itibaren en geç üç ay içinde yapılmalıdır.

1. I.İdari para cezası SPKn 103üncü maddenin beşinci fıkrası uyarınca verilir.
2. II.Ceza tutarı Komite inceleme ve soruşturma raporu çerçevesinde Yönetim Kurulunca belirlenir.
3. III.Uygulamada SPKn 105inci maddesindeki usul ve esaslar uygulanır.
4. IV.Aynı fiil için SPKn 103 birinci fıkra uyarınca ceza verilmişse Birlik aynı fiil için ayrıca bu hükmü de uygular.

Bir üyeye, Birlikçe yayımlanan ilke ve yöntemlere aykırılık nedeniyle idari para cezası gündeme gelmiştir. İfadeler birlikte değerlendirildiğinde uygulamada hangi yükümlülüğün doğduğunu ayırt etmek gerekir. Yukarıdakilerden hangileri doğrudur?

1. AIII ve IV
2. BI, III ve IV
3. CYalnız II
4. DYalnız IV
5. EI, II ve III

1. I.TTK kurumsal yönetim anlayışında Anglo-Sakson ve Avrupa Birliği etkileri görülür.
2. II.Riskin erken saptanması, denetim ve aday gösterme komiteleri bu çerçevede önem taşır.
3. III.Yönetim kurulunun görevlerinin güçlendirilmesi kurumsal yönetim yaklaşımıyla bağlantılıdır.
4. IV.TTK kurumsal yönetim alanında yalnızca aile şirketlerine özel ve kapalı bir model benimser.

Ttk kurumsal yönetim etkisi başlığı, sınavda kapsam ve istisna ayrımıyla birlikte sorulabilecek bir alandır. Yukarıdakilerden hangisi/hangileri doğrudur?

1. AI, II ve III
2. BI ve II
3. CIII ve IV
4. DYalnız I
5. EII ve IV

TÜFE'ye endeksli kira sertifikası, sahiplerine enflasyon karşısında reel getiri koruma imkânı sağlayan bir devlet borçlanma aracıdır. Hem anapara hem de kira geliri bileşenleri, ihraç sonrasında enflasyon gerçekleşmelerine göre güncellenmektedir. TÜFE'ye endeksli kira sertifikasının yatırımcıya sağladığı temel avantaj aşağıdakilerden hangisidir?

1. AYatırımcıya yıllık sabit bir faiz geliri garantilemesi ve enflasyon ne olursa olsun getirinin değişmemesi.
2. BAltın fiyatlarıyla doğrudan ilişkilendirilmiş getiri yapısı sunarak kur riskini ortadan kaldırması.
3. CAnapara ve kira ödemelerinin enflasyona (TÜFE) göre güncellenmesi sayesinde reel satın alma gücünün korunması.
4. DYatırımcıya Hazine ihalelerine öncelikli katılım hakkı ve piyasa yapıcısı statüsü kazandırması.
5. EVade boyunca piyasa değerinin nominal değerin altına hiçbir zaman düşmeyeceğinin garanti edilmesi.

Sertifikaların Borsada işlem görmesine ilişkin esaslarda pazar, fiyat sınırı, fiyat adımı ve takas süresi birlikte düzenlenmiştir. Hangisi doğrudur?

1. ASertifikalar varantlardan farklı saatlerde ve piyasa yapıcısız işlem görür.
2. BSertifikalarda baz fiyat bulunduğundan alt ve üst fiyat limitleri uygulanır.
3. CSertifikaların takası işlem gününü izleyen beşinci iş günü gerçekleştirilir.
4. DSertifikalar Yapılandırılmış Ürünler ve Fon Pazarında veya Girişim Sermayesi Pazarında işlem görür ve takasları T+2’de gerçekleştirilir.
5. ESertifikalarda fiyat adımı her fiyat kademesinde on kuruştur.

Portföy aracılığı faaliyetinde yatırım kuruluşu fiyatı belirleyen konumdadır ve müşteriyle çıkar çatışması riski artar. Bu nedenle faaliyet yürütülürken fiyatların hangi ölçüte uygun belirlenmesi gerekir?

1. AMüşteri emrinin geldiği elektronik kanalın işlem önceliğine
2. BGenel piyasa koşulları ve gerçeğe uygun değerlerle uyumlu nesnel ölçüte
3. CYalnızca aracı kurumun günlük gelir hedefine
4. DYalnızca konsorsiyum liderinin belirlediği fiyata
5. EYalnızca müşterinin önceki işlem fiyatına

Swap piyasasında hatalı işlem iptali, yalnızca teknik bir kayıt düzeltmesi olarak ele alınmaz. Aşağıdakilerden hangisi bu sürecin unsurlarından biridir?

1. Aİptalin yalnızca aynı gün başlangıç valörlü emirlerde yasak olması
2. BKabul edilen gerekçe ve karşı taraf onayı çerçevesinde iptal sürecinin işletilmesi
3. CTüm iptallerin TCMB tarafından otomatik olarak yapılması
4. Dİptal için sadece işlemi yapan üyenin tek taraflı beyanının yeterli olması
5. Eİptal edilen işlemin hiçbir şekilde duyurulmaması

Bir şirketin brüt kâr marjı artmaktadır. Bu artış aşağıdaki durumlardan hangisini gösterebilir?

1. AHisse başına defter değerinin piyasa fiyatına eşitlenmesi
2. BStokların elde kalış süresinin otomatik sıfırlanması
3. CMaliyetlerin satışlar içindeki payının azalması veya satış fiyatlarının maliyetlerden hızlı artması
4. DFaiz karşılama oranının her durumda düşmesi
5. EFinansal borçların tamamen maliyetsiz hale gelmesi