SPK/SPL Lisanslama Sınav Soruları

Bir portföy yöneticisine, yıl sonunda belirli getiri seviyesinin aşılması halinde müşterisi tarafından tatil olanağı sağlanacağı söylenmiştir. Çalışan bu menfaati hizmeti nedeniyle elde edecektir ve işvereni henüz durumdan haberdar değildir. Menfaatlerin bildirilmesi davranış kuralı bakımından aşağıdakilerden hangisi DOĞRUDUR?

1. AMenfaat nakit değilse davranış kuralı kapsamında değerlendirilmez.
2. BÇalışan, menfaati kabul etmeden önce işverenine bildirim yapmalı ve işvereninin yazılı iznini almalıdır.
3. CMenfaat yalnızca çalışanın ailesiyle paylaşılacaksa işverene açıklama yapılması gerekmez.
4. DMüşteri memnuniyetinin sonucu olan menfaatler tarafsızlığı etkileyemeyeceğinden yazılı izin aranmaksızın kabul edilebilir.
5. EMenfaat ancak yıl sonunda fiilen sağlanacağı için önceden işverene bildirilmesine gerek yoktur.

1. I.Kamuya açıklanmış bilgilere dayalı yorum, analiz ve değerlendirmeler söylenti açıklama yükümlülüğünün dışında kalabilir.
2. II.Geleceğe yönelik değerlendirmeler bu istisna alanında ayrıca dikkate alınır.
3. III.İstisnanın varlığı bilginin zaten kamuya açıklanmış olmasına bağlanır.
4. IV.Kamuya açıklanmış bilgiye dayalı her analiz için ihraççı mutlaka özel durum açıklaması yapmak zorundadır.

Bir aday yorum ve analiz istisnası konusunu çalışırken ilgili kural ile çeldirici ifadeyi ayırmak istemektedir. Yukarıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?

1. AYalnız II
2. BI ve II
3. CYalnız IV
4. DYalnız I
5. EII ve III

Bir DİBS ihalesinde bütün kazanan katılımcıların kendi teklif ettikleri fiyat yerine Hazine tarafından belirlenen tek fiyattan alım yaptığı görülmektedir. İhale değerlendirme yöntemleri açısından bu yöntem aşağıdakilerden hangisidir?

1. AHalka arz yöntemi
2. BÇoklu fiyat ihalesi
3. CDoğrudan satış yöntemi
4. DTek fiyat ihalesi
5. ETAP yöntemi

Satım varantı yatırımcının dayanak fiyatına ilişkin düşüş beklentisiyle ilgilidir. Hangi durum satım varantının kullanılmasına en uygun koşulu anlatır?

1. ADayanak varlığın piyasa fiyatının kullanım fiyatının altında olması
2. BDayanak varlığın piyasa fiyatının kullanım fiyatının üstünde olması
3. CVarantın vadesinin sınırsız olması
4. DYatırımcının dayanak payın oy hakkını kullanmak istemesi
5. EDayanak varlığın temettüsünün kesin olarak sıfır olması

Portföy aracılığı faaliyetinde yatırım kuruluşu müşterinin emrini başka bir piyasaya iletmek yerine işlemin karşı tarafı olur. Bu faaliyeti tanımlayan unsur aşağıdakilerden hangisidir?

1. AEmrin sadece halka arz talebi olarak toplanması
2. BMüşteri varlıklarının yalnızca merkezi saklama kuruluşunda tutulması
3. CMüşteri emrinin yatırım kuruluşunun kendi portföyünden karşılanması
4. DEmrin yalnızca yurt dışında yerleşik bir kuruluşa aktarılması
5. EMüşteriye yönlendirici nitelikte yatırım tavsiyesi verilmesi

TEFAS'ta fon payı fiyat bilgisi zamanında Takasbank sistemine tanımlanmamıştır. Aynı gün valörlü talimatlar ile ileri valörlü talimatlarda bu fiyat bilgisinin işlevi dikkate alındığında aşağıdakilerden hangisi en uygundur?

1. AAynı gün valörlü işlemlerde işlem fiyatı, ileri valörlü işlemlerde talimat kabulüne esas bilgi olarak kullanılır.
2. BFiyat bilgisinin tanımlanması yalnız MKK tarafından yapılır.
3. CFiyat bilgisi yalnız fonun günlük getiri duyurusunda kullanılır; talimat sürecine etkisi yoktur.
4. Dİleri valörlü işlemlerde kesin işlem fiyatı olarak kullanılır ve valör günü değiştirilemez.
5. EFiyat bilgisi yalnız yabancı para cinsinden fonlarda aranır.

Bir şirketin kısa vadeli finansal borçlarının satışlara oranı giderek yükselmektedir. Değerlendirmeye göre bu eğilim nasıl yorumlanmalıdır?

1. AOranın yükselmesi şirketin stok kalitesinin arttığını gösterir.
2. BKısa vadeli finansal borçların artması her zaman maliyetsiz kaynak kullanımını gösterir.
3. CSatışlar arttığı sürece bu oran dikkate alınmaz.
4. DSatışların finansal borçla daha fazla finanse edilmesi riskli ve olumsuzdur.
5. EBu oran yalnız temettü politikası için kullanılır.

Dengeleme teorisi, borcun vergi avantajını finansal sıkıntı maliyetleriyle birlikte değerlendirir. Bu kapsamda gelirleri daha değişken olan şirketlerin borç kullanımı için hangi yorum doğrudur?

1. AGelir değişkenliği borç kararında dikkate alınmaz.
2. BBorç kullanımı yalnız defter değeri yüksekliğine göre belirlenmelidir.
3. CFinansal sıkıntı olasılıkları daha yüksek olduğundan daha az borç kullanmalıdırlar.
4. DFinansal sıkıntı maliyeti olmadığından borç oranını sınırsız artırmalıdırlar.
5. EVergi kalkanı nedeniyle her koşulda yüzde 100 borç kullanmalıdırlar.

Tahvil ihracı yoluyla borç finansmanı yapılırken tahvilin ihraç fiyatı maliyeti etkiler. Bu borç finansmanının maliyetini belirlemek için hangi yaklaşım kullanılır?

1. ANet işletme sermayesi farkı
2. BKaldıraç derecesi oranı
3. CVadeye kadar getiri hesaplaması
4. DSabit varlık devir hızı analizi
5. EAlacak devir hızı yöntemi

Merkez bankası döviz kurundaki aşırı oynaklığa müdahale etmiş, fakat bu müdahalenin TL likiditesi üzerinde kalıcı bir etki yaratmasını istememektedir. Sterilizasyon mantığına göre aşağıdakilerden hangisi bu işlemi en iyi açıklar?

1. ADöviz kurunun yıl boyunca sabit tutulacağına dair yasal taahhüt verilmesi.
2. BParasal hedefleme stratejisinde M1 ve M2 büyüklüklerinin ölçülmesinden vazgeçilmesi.
3. CZorunlu karşılık oranını kaldırarak tüm mevduatların krediye dönüşmesine izin verilmesi.
4. DDöviz müdahalesinin yarattığı likidite etkisinin açık piyasa işlemleriyle dengelenmesi.
5. EReeskont faizinin sıfırlanarak bankaların sınırsız kredi kullanması.

Bir aracı kurum, F/K çarpanıyla halka açık olmayan bir şirketi değerlemektedir. Aşağıdakilerden hangisi bu yöntemin vurgulanan zayıflıklarından biridir?

1. ANet kâr rakamının muhasebe uygulamalarından ve faaliyet dışı kalemlerden etkilenebilmesi
2. BF/K oranının sistematik riskten tamamen bağımsız kabul edilmesi
3. CHalka açık şirketlerde hisse başına kârın hesaplanmasının yasak olması
4. DBenzer sektör ortalamasına hiçbir zaman başvurulamaması
5. EŞirketin piyasa fiyatını hiçbir koşulda kullanamaması

Tür değiştirmede yeni türe ilişkin kuruluş hükümlerinin uygulanmasına dair özel bir sınırlama vardır. Aşağıdakilerden hangisi doğrudur?

1. ASermaye şirketlerinde ortakların asgari sayısına ve ayni sermaye konulmasına ilişkin hükümler uygulanmaz.
2. BTür değiştirme planı sözlü yapılabilir.
3. CGenel kurul onayı aranmaz.
4. DYeni türün kuruluş hükümleri hiçbir şekilde uygulanmaz.
5. EAra bilanço hiçbir durumda çıkarılmaz.

Bir kurumun yaptığı forward sözleşmesi vadeye kadar değerlenmiş, ancak sözleşme henüz sonuçlanmamıştır. Kurum kazancına dahil edilecek kâr veya zarar hangi tarihte tespit edilir?

1. AHer geçici vergi döneminde yapılan reeskont işlemi tarihinde
2. BSözleşme imzalandığı anda
3. CYalnız yıllık kurumlar vergisi beyannamesinin verildiği tarihte
4. DSözleşmenin vade sonunda, vadeden önce bozulursa bozulma tarihinde
5. ESözleşmenin dayanak varlığı ilk kez bilançoya alındığında

İntifa hakkı gerçek kişilerde hak sahibinin yaşam süresiyle sınırlı olabilirken tüzel kişilerde ayrı bir üst süreye bağlanmıştır. Tüzel kişi lehine kurulan intifa hakkı bakımından Medeni Kanun hükümlerinde belirtilen azami süre aşağıdakilerden hangisidir?

1. AOn yıl
2. BSüre sınırı yoktur
3. CYirmi yıl
4. DYüz yıl
5. EElli yıl

Bir taşınmazda paydaşların pay oranları belli olup her pay üzerinde devir, rehin ve haciz işlemleri kural olarak mümkündür. Bu mülkiyet türü aşağıdakilerden hangisidir?

1. Aİntifa hakkı
2. BElbirliği mülkiyeti
3. CKat irtifakı
4. DSükna hakkı
5. EPaylı mülkiyet

Bir analist bilanço kalemlerini kontrol ederken toplam varlıkların hangi kaynaklarla finanse edildiğini izlemektedir. Temel bilanço eşitliği aşağıdakilerden hangisidir?

1. AVarlıklar = Borçlar + Özsermaye
2. BÖzsermaye = Borçlar + Gelirler
3. CVarlıklar = Özsermaye - Borçlar
4. DBorçlar = Varlıklar + Özsermaye
5. EVarlıklar = Gelirler - Giderler

Bir ihraççı genel bilgileri arasında yer alan bir hususta değişiklik yapmıştır. KAP genel bilgi formu değişikliklerinin güncellenmesi bakımından aşağıdakilerden hangisi doğrudur?

1. AGüncelleme yalnızca Kurulun yazılı uyarısından sonra yapılır.
2. BDeğişiklik için yatırımcı talebi beklenir.
3. CGüncelleme yalnızca olağan genel kuruldan sonra yapılır.
4. DDeğişiklik ihraççı tarafından iki iş günü içinde güncellenir.
5. EGenel bilgi değişiklikleri özel durum sisteminin dışındadır.

Türev piyasalar risk yönetimi, fiyat keşfi, şeffaflık ve çeşitli yatırım amaçlarına hizmet etmekte olup bazı fonksiyonlar diğerlerine göre daha sınırlı ölçüde gerçekleşmektedir. Aşağıdakilerden hangisi türev ürünlerin sağladığı faydalar arasında en az öneme sahip olanıdır?

1. AKorunma (hedging)
2. BArbitraj
3. CRisk yönetimi
4. DPiyasa şeffaflığı
5. EFiyat keşfi

1. I.Büyükşehir belediye encümeni, belediye başkanının başkanlığında on üyeden oluşmakta olup beş üye meclis tarafından gizli oyla seçilmektedir.
2. II.Atanmış üyeler arasında biri genel sekreter, biri malî hizmetler birim amiri olmak üzere belediye başkanınca belirlenen beş üye yer almaktadır.
3. III.Belediye başkanının katılamadığı toplantılarda encümene belediye başkan vekili başkanlık etmektedir.
4. IV.Encümenin seçilmiş üyeleri iki yıllık süre için gizli oyla seçilmektedir.

Encümen, büyükşehir belediyesinin yürütme organlarından biri olup seçilmiş ve atanmış üyeleri birlikte içeren karma bir yapıya sahiptir. Büyükşehir belediye encümeninin yapısı bakımından Yukarıdakilerden hangileri DOĞRUDUR?

1. AYalnız I ve II
2. BI, II ve IV
3. CYalnız II ve III
4. DI, III ve IV
5. EI, II, III ve IV

Önceden depo şartı getirilen bir işlemde üye, kontrolü kendisinin değil Takasbank'ın yapması gerektiğini savunmaktadır. Takasbank nezdinde müşteri bazında nakit hesap tutulmaması dikkate alındığında aşağıdakilerden hangisi doğrudur?

1. AÖnceden depo şartının uygulanması emir verilen yatırım kuruluşu tarafından yapılır; üyenin kontrol yapmamasından doğan yükümlülüklerden Takasbank sorumlu tutulamaz.
2. BÜye kontrol yapmasa da yükümlülükler kendiliğinden Takasbank'a geçer.
3. CÖnceden depo kontrolü her durumda Takasbank tarafından müşteri bazında nakit hesaplar üzerinden yapılır.
4. DÖnceden depo kontrolü yalnız müşterinin yazılı talebi üzerine ve takastan sonra yapılır.
5. EKıymet takas yükümlülükleri müşteri bakiyeleriyle ilişkilendirilemediği için depo şartı uygulanamaz.