Risk Yönetimi Terimleri
Risk Yönetimi kategorisindeki 15 sermaye piyasası terimi. SPL sınavı için detaylı açıklamalar ve sınav ipuçları.
Tüm Risk Yönetimi Terimleri
Alfabetik sıraya göre 15 terim.
Arbitraj
Aynı varlığın farklı piyasalardaki fiyat farklılıklarından risksiz kar elde etme işlemidir. Etkin piyasalarda arbitraj fırsatları çok kısa sürelidir.
Delta
Opsiyon fiyatının dayanak varlık fiyatındaki küçük değişime duyarlılığını ölçen risk göstergesidir. Alım opsiyonlarında genellikle pozitif, satım opsiyonlarında genellikle negatif değer alır.
Faiz Riski
Faiz oranlarındaki değişimlerin tahvil fiyatları, kredi maliyetleri, portföy değeri veya nakit akışları üzerinde zarar oluşturma riskidir. Tahvil değerlemesi ve faiz swaplarıyla yakından ilişkilidir.
Gamma
Opsiyon deltasının dayanak varlık fiyatındaki değişime ne kadar duyarlı olduğunu gösteren ikinci derece risk ölçüsüdür. Gamma yükseldikçe opsiyon pozisyonunun delta değeri fiyat hareketlerine daha hızlı tepki verir.
Hedge
Mevcut bir pozisyondaki riski azaltmak veya ortadan kaldırmak için ters yönlü pozisyon alınması stratejisidir. Türev araçlar (vadeli işlem, opsiyon, swap) hedging için yaygın kullanılır.
Korelasyon
İki değişken arasındaki doğrusal ilişkinin yönünü ve gücünü -1 ile +1 arasında ölçen istatistiksel göstergedir. Portföy çeşitlendirmesinde düşük korelasyonlu varlıklar tercih edilir.
Kredi Riski
Borçlunun veya karşı tarafın yükümlülüğünü zamanında ve tam olarak yerine getirememesi nedeniyle zarar oluşması riskidir. Finansal kurumlar için teminat, limit ve karşı taraf değerlendirmesiyle yönetilir.
Kur Riski
Döviz kurlarındaki değişimler nedeniyle varlık, borç veya nakit akışlarının değerinde zarar oluşması riskidir. Döviz pozisyonu taşıyan yatırımcı ve kurumlar için hedge stratejileriyle yönetilebilir.
Likidite Riski
Bir varlığın makul fiyatla hızlı nakde çevrilememesi veya yükümlülüklerin vadesinde karşılanamaması riskidir. Piyasa likiditesi ve fonlama likiditesi olarak iki açıdan incelenebilir.
Operasyonel Risk
Yetersiz veya hatalı süreçler, sistemler, insan hatası ya da dış olaylar nedeniyle zarar oluşması riskidir. Takas, saklama, emir iletimi ve bilgi sistemleri süreçlerinde özel öneme sahiptir.
Piyasa Riski
Faiz oranları, döviz kurları, hisse senedi fiyatları ve emtia fiyatlarındaki değişimlerden kaynaklanan kayıp riskidir. VaR (Riske Maruz Değer) ile ölçülür.
Risk Primi
Yatırımcının risksiz getiri oranının üzerinde riskli bir varlıktan talep ettiği ek getiri oranıdır. Piyasa risk primi CAPM modelinde kullanılır.
Riske Maruz Değer (VaR)
Belirli bir güven düzeyi ve zaman aralığı için portföyün beklenen maksimum kayıp tutarını tahmin eden risk ölçüsüdür. VaR, piyasa riski yönetiminde limit belirleme ve stres testiyle birlikte değerlendirilir.
Sistematik Risk
Piyasanın tamamını etkileyen, çeşitlendirme ile ortadan kaldırılamayan risk türüdür. Faiz oranı riski, enflasyon riski, kur riski ve politik risk sistematik risklere örnektir. Beta katsayısı ile ölçülür.
Standart Sapma
Verilerin ortalamadan ne kadar saptığını ölçen istatistiksel göstergedir. Finans alanında bir varlığın getiri dağılımının riskini ölçmek için kullanılır. Yüksek standart sapma yüksek risk anlamına gelir.
Risk Yönetimi Konularında Hazırlan
Bu kategorideki konulardan hemen soru çözmeye başlayın; anında geri bildirim ve detaylı açıklamalarla öğrenin.
Sıkça Sorulan Sorular
Risk Yönetimi kategorisi hakkında merak edilenler.
benzersor mobilde yayında
Sınav hazırlığını cebine taşı. Uygulamayı indir, Premium'u 7 gün ücretsiz dene ve istediğin zaman iptal et.