Varantlar ve Yatırım Kuruluşu Sertifikaları Soru Çöz — SPL Düzey 2

Varant satın alan yatırımcı dayanak varlığa değil, belirli bir hakka sahip olur. Pay senedine dayalı varant açısından hangi hak sağlanmaz?

1. AKaydi teslimatla kullanım olanağı
2. BDayanak varlığı alma ya da satma hakkı
3. CVade sonunda işleme koyma imkanı
4. DNakit uzlaşıyla kullanım olanağı
5. EDayanak paya ilişkin oy hakkı

Satım varantı yatırımcının dayanak fiyatına ilişkin düşüş beklentisiyle ilgilidir. Hangi durum satım varantının kullanılmasına en uygun koşulu anlatır?

1. ADayanak varlığın piyasa fiyatının kullanım fiyatının altında olması
2. BDayanak varlığın piyasa fiyatının kullanım fiyatının üstünde olması
3. CVarantın vadesinin sınırsız olması
4. DYatırımcının dayanak payın oy hakkını kullanmak istemesi
5. EDayanak varlığın temettüsünün kesin olarak sıfır olması

Sertifikaların Borsada işlem görmesine ilişkin esaslarda pazar, fiyat sınırı, fiyat adımı ve takas süresi birlikte düzenlenmiştir. Hangisi doğrudur?

1. ASertifikalar varantlardan farklı saatlerde ve piyasa yapıcısız işlem görür.
2. BSertifikalarda baz fiyat bulunduğundan alt ve üst fiyat limitleri uygulanır.
3. CSertifikaların takası işlem gününü izleyen beşinci iş günü gerçekleştirilir.
4. DSertifikalar Yapılandırılmış Ürünler ve Fon Pazarında veya Girişim Sermayesi Pazarında işlem görür ve takasları T+2’de gerçekleştirilir.
5. ESertifikalarda fiyat adımı her fiyat kademesinde on kuruştur.

Varantlarda son hak sahiplerinin belirlenmesi takas sürecine bağlıdır. Vade sonunda varantın son hak sahipleri ne zaman belirlenir?

1. AT+5 gün sonunda
2. BV+1 gün başında
3. CV+2 gün sonunda
4. DV+3 gün sonunda
5. EV günü piyasa açılmadan önce

Sertifikaların işlem gördüğü pazardan sürekli çıkarılması belirli olaylara bağlanmıştır. Aşağıdakilerden hangisi bu nedenlerden biridir?

1. ASertifikanın varantlarla aynı saatlerde işlem görmesi
2. BSepet veya endekse dayalı sertifikalar hariç, sertifikanın dayanak varlığının birleşme, devrolma veya diğer nedenlerle kottan çıkarılması
3. CDayanak göstergenin gün içinde değer kazanması
4. DSertifika işlemlerinin takasının T+2’de yapılması
5. EPiyasa yapıcının gün içinde alış kotasyonu vermesi

II-5.1 sayılı İzahname ve İhraç Belgesi Tebliği'ne göre, Kurul tarafından önceden onaylanmış ve halen geçerli ihraççı bilgi dokümanı bulunan halka açık olmayan ihraççının Kurula sermaye piyasası aracı notunun ve özetin onayı için başvurmasına kadar geçen sürede aşağıdaki yükümlülüklerden hangisi ihraççıdan talep EDİLEMEZ?

1. ASermaye Piyasası Kanunu'ndan kaynaklanan kamuyu aydınlatma yükümlülükleri
2. BBağımsız denetim raporlarının hazırlanması
3. Cİhraç ettiği mevcut araçların itfa yükümlülüklerinin yerine getirilmesi
4. DKAP'ta düzenli olarak finansal tablo yayımlama
5. EİBD'de yer alan bilgilerin güncel tutulması

Bir satım varantında kullanım fiyatı 160 TL, başta ödenen prim 9 TL ve kullanım anındaki dayanak fiyatı 146 TL’dir. Başabaş noktasını da dikkate alarak yatırımcının net sonucu aşağıdakilerden hangisidir?

1. A9 TL zarar
2. B151 TL başabaş nedeniyle sıfır sonuç
3. C23 TL kâr
4. D5 TL kâr
5. E14 TL kâr

Bir yatırım kuruluşu BIST endeksine dayalı bir varant tasarlamaktadır. Dayanak unsurun niteliği nedeniyle dönüşüm yöntemine ilişkin hangi ifade doğrudur?

1. AUzlaşı yöntemi yalnızca piyasa yapıcı tarafından vade sonunda seçilir.
2. BDönüşümün nakit uzlaşıyla yapılması zorunludur.
3. CYatırımcı her durumda endeksin fiziki teslimini talep eder.
4. DEndekse dayalı varantlarda dönüşüm hakkı kullanılamaz.
5. EDönüşümün kaydi teslimatla yapılması zorunludur.

1. I.Dayanak varlığın veya göstergenin fiyatına göre önceden belirlenen koşullar oluştuğunda yatırımcıya alacak hakkı verir.
2. II.İhraççıyı yatırımcıya karşı mali yükümlülük altına sokar.
3. III.İhraçtan elde edilen fonlar yatırımcı adına ayrı bir malvarlığında tutulur ve ihraççının mali sorumluluğuna girmez.
4. IV.Sertifika ihracı nedeniyle elde edilen fonlar ihraççının şahsi mali sorumluluğu altındadır.

Sertifikalar, varantlara benzemekle birlikte farklı ödeme ve risk yapıları barındırır. Yukarıdakilerden hangileri sertifikalar bakımından doğrudur?

1. AI ve III
2. BI, II, III ve IV
3. CI, II ve IV
4. DII ve IV
5. EI ve II