SPL Düzey 2 Çıkmış Sorular

Genel kurul şirketin karar mercii olmakla birlikte yönetim kuruluyla arasında hiyerarşik bir üstlük ilişkisi kurulmaz. TTK sisteminde bu sonuç hangi ilkeye dayanır?

1. AOrganlar arası işlev ayrılığı ilkesi
2. BSaklama ilkesi
3. CTek borç ilkesi
4. DTedrici kuruluş ilkesi
5. Eİtibari değer ilkesi

Bir yatırım fonunun kurucusu mali sıkıntıya düşmüş, kurucunun alacaklıları fon portföyündeki varlıklara başvurmak istemiştir. Yatırım fonunun malvarlığına ilişkin açıklaması dikkate alındığında aşağıdakilerden hangisi doğrudur?

1. AFon malvarlığı saklayıcının iflas masasına dahil edilir.
2. BFon malvarlığı kurucu ve portföy saklayıcısının malvarlığından ayrıdır.
3. CFon katılma payı sahipleri kurucunun borçlarından müteselsilen sorumludur.
4. DFon portföyü kurucunun genel alacaklılarına karşı teminat oluşturur.
5. EFon varlıkları üzerinde teminat yasağı yalnızca para piyasası fonları için geçerlidir.

Varantlarda son hak sahiplerinin belirlenmesi takas sürecine bağlıdır. Vade sonunda varantın son hak sahipleri ne zaman belirlenir?

1. AT+5 gün sonunda
2. BV+1 gün başında
3. CV+2 gün sonunda
4. DV+3 gün sonunda
5. EV günü piyasa açılmadan önce

Tezgah üstü piyasa tanımı yapılırken teşkilatlanmış diğer pazar yerleri kapsam dışında bırakılmıştır. Bu ayrımın nedeni aşağıdakilerden hangisidir?

1. AÇünkü tanım borsalar ve teşkilatlanmış diğer pazar yerleri dışındaki piyasaları esas alır.
2. BÇünkü bu yerler yalnız kamu borçlanma aracı işlemlerine aracılık eder.
3. CÇünkü bu platformlarda gerçekleşen işlemler MKK'ya raporlanmaz.
4. DÇünkü tezgah üstü piyasa yalnız bankalararası döviz işlemlerini kapsar.
5. EÇünkü teşkilatlanmış diğer pazar yerlerinde hiçbir sermaye piyasası aracı işlem görmez.

Yüksek enflasyon yaşanan bir ülkede şirket satışlarının nominal olarak artması tek başına yeterli kabul edilmemektedir. Satış artışı nasıl ölçülmelidir?

1. AYalnız piyasa değeri / defter değeri oranıyla
2. BReel bazda, enflasyon oranı dikkate alınarak
3. CSadece nominal tutar artışına bakılarak
4. DSadece temettü verimine göre
5. ESadece kısa vadeli borç tutarına göre

Verginin olduğu durumda MM teoreminin birinci önermesi, kaldıraçlı şirketin değerinin nasıl hesaplandığını göstermektedir. Bu önermeye göre kaldıraçlı şirketin değerini artıran unsur aşağıdakilerden hangisidir?

1. AÖzsermayenin piyasa değeri
2. BŞirketin faaliyet kârı
3. CBorcun nominal değeri
4. DBorcun faizinden kaynaklanan vergi tasarruflarının bugünkü değeri
5. EKâr payı dağıtım oranı

İşletmenin sermaye maliyeti, sermaye yapısını oluşturan kaynakların ağırlıklı ortalama maliyeti olarak hesaplanmaktadır. Bu hesaplamada borç ve özsermayenin sermaye yapısı içerisindeki göreli payları için hangi değerin kullanılması gerekmektedir?

1. AMuhasebe kayıt değeri
2. BPazar (güncel) değeri
3. CNominal değer
4. DDefter (tarihsel) değeri
5. ETasfiye değeri

Denetçi şirket defterlerinde denetimin TTK m. 397-406 hükümlerine uygun biçimde yapılmasına ve sonuçlara varılmasına olanak vermeyen ölçüde belirsizlikler bulunduğunu tespit etmiştir. Bu durumda denetçinin başvurabileceği görüş türü ve sonucu aşağıdakilerden hangisidir?

1. AGörüş vermekten kaçınabilir; bu durum olumsuz görüşün sonuçlarını doğurur.
2. BSınırlı olumlu görüş verir; sonuçları kesin olarak ertelenir.
3. CDenetim raporu düzenlemekten tamamen vazgeçer ve görev kendiliğinden sona erer.
4. DYönetim kurulunu ibra eder; finansal tablolar hazırlanmış sayılır.
5. EOlumlu görüş verir; hiçbir ek sonuç doğmaz.

Bir halka açık ortaklıkta yönetim kurulu başkanı ile genel müdürün aynı kişi olması gündeme gelmiştir. Kurumsal yönetim ilkelerine göre bu durum ve yetki ayrımı bakımından aşağıdakilerden hangisi doğrudur?

1. AAynı kişi olmaları yalnız bağımsız üye sayısı üçten azsa mümkündür.
2. BBaşkanın genel müdür olması için yalnız denetim komitesi onayı yeterlidir.
3. CAynı kişi olmaları halinde herhangi bir açıklama yapılmaz; konu tamamen iç yönetim meselesidir.
4. DAynı kişi olmaları yasaktır; bu durumda genel kurul kararı hükümsüz olur.
5. EBaşkan ve genel müdür yetkileri ayrıştırılmalı; aynı kişi olmaları halinde gerekçe KAP'ta açıklanmalıdır.

Sertifikaların işlem gördüğü pazardan sürekli çıkarılması belirli olaylara bağlanmıştır. Aşağıdakilerden hangisi bu nedenlerden biridir?

1. ASertifikanın varantlarla aynı saatlerde işlem görmesi
2. BSepet veya endekse dayalı sertifikalar hariç, sertifikanın dayanak varlığının birleşme, devrolma veya diğer nedenlerle kottan çıkarılması
3. CDayanak göstergenin gün içinde değer kazanması
4. DSertifika işlemlerinin takasının T+2’de yapılması
5. EPiyasa yapıcının gün içinde alış kotasyonu vermesi

Bir işlem üye hatası nedeniyle gerçekleşmiş, ancak alıcı ve satıcı üyeler iptal için sistem üzerinden başvurmuştur. sayılan kabul edilebilir gerekçeler dikkate alındığında aşağıdakilerden hangisi işlem iptali değerlendirmesinde kullanılabilecek gerekçelerden biridir?

1. AAynı fiyat seviyesinde zaman önceliğinin uygulanması
2. Bİşlem fiyatının gün sonunda beklenen bülten fiyatından farklı oluşması
3. CEmrin piyasa izleme ekranında derinlik bilgisine yansıması
4. DKarşı üyenin işlemden sonra kimliğinin öğrenilmesi
5. EEmir girerken fiyat/getiri veya miktar girişinde maddi hata yapılması

1. I.Yüksek enflasyonda satış artışlarını reel bazda ölçmek gerekir.
2. II.Kârlar reel olarak büyürken kâr marjı küçülebilir.
3. III.Kârlar reel olarak küçülürken kâr marjı büyüyebilir.
4. IV.Reel büyüme kriterleri kâr marjı trendinden bağımsız olarak tek başına her zaman yeterlidir.

Büyüme oranları değerlendirilirken kârların reel büyümesi ile marj trendlerinin birlikte okunması gerekir. Bu konuya ilişkin olarak Yukarıdakilerden hangisi/hangileri DOĞRUDUR?

1. AI, II ve III
2. BII, III ve IV
3. CYalnız I
4. DI ve II
5. EII ve III

Ortaklık niteliğindeki yatırımlar, borç niteliğindeki yatırımlardan farklı risk özellikleri taşımaktadır. Hisse senedi yatırımlarının borç yatırımlarına göre daha riskli olmasının temel nedeni aşağıdakilerden hangisidir?

1. AHisse senedi yatırımlarının vadesinin daha kısa olması
2. BHisse senedi getirisinin (temettü ve sermaye kazancı) önceden kesin olarak bilinememesi
3. CHisse senetlerinin piyasada işlem görmemesi
4. DOrtakların yasal haklarının borç verenlere göre daha güçlü olması
5. EHisse senedi yatırımlarının vergiden düşülememesi

Bir işletmenin sermaye yapısı değiştirildiğinde, AOSM üzerinde çeşitli etkiler ortaya çıkabilir. Aşağıdakilerden hangisi sermaye yapısı içerisinde borcun payının artırılmasının olası sonuçlarından biri DEĞİLDİR?

1. AVergi kalkanı etkisiyle efektif maliyetin düşmesi
2. BFinansal riskin artması
3. CŞirketin faiz gelirinin artması
4. DDüşük maliyetli borç kullanımıyla AOSM'de azalma sağlanması
5. EÖzsermaye sahiplerinin getiri taleplerinin yükselmesi

Şarta bağlı sermaye artırımı TTK'da esas veya kayıtlı sermaye sistemine alternatif bir sermaye sistemi olarak değil, özel bir artırım şekli olarak düzenlenmiştir. Bu yöntemin uygulama alanı aşağıdakilerden hangisinde doğru verilmiştir?

1. AYalnız bağımsız denetçinin seçimi
2. BTahvil veya benzer borçlanma aracı alacaklılarına ya da çalışanlara değiştirme veya alım hakkı tanınması
3. CYalnız şirket merkezinin yurt dışına taşınması
4. DYalnız geçmiş yıl zararlarının kapatılması
5. EYalnız ortakların temsilci ataması

Altyapı gayrimenkul yatırım ortaklığı, portföyünün çoğunu altyapı dışında kalan gayrimenkullere ayırmayı planlamaktadır. Aşağıdakilerden hangisi altyapı GYO rejimi bakımından doğru değerlendirmedir?

1. AAltyapı GYO olmak, gayrimenkul portföy sınırlamalarının tamamından süresiz muafiyet sağlar.
2. BAltyapı GYO'lar yalnızca banka mevduatı tutmak üzere kurulur ve proje yatırımı yapamaz.
3. CAltyapı GYO'larda portföyün ağırlıklı kısmı altyapı yatırım ve hizmetlerine yönelmelidir; altyapı dışı varlıklara sınırsız serbesti yoktur.
4. DAltyapı GYO'lar için portföy sınırlaması yoktur; yalnızca unvan kullanımı denetlenir.
5. EAltyapı GYO'lar portföylerinin tamamını kısa vadeli para piyasası araçlarında tutabilir.

II-5.1 sayılı İzahname ve İhraç Belgesi Tebliği'ne göre, Kurul tarafından önceden onaylanmış ve halen geçerli ihraççı bilgi dokümanı bulunan halka açık olmayan ihraççının Kurula sermaye piyasası aracı notunun ve özetin onayı için başvurmasına kadar geçen sürede aşağıdaki yükümlülüklerden hangisi ihraççıdan talep EDİLEMEZ?

1. ASermaye Piyasası Kanunu'ndan kaynaklanan kamuyu aydınlatma yükümlülükleri
2. BBağımsız denetim raporlarının hazırlanması
3. Cİhraç ettiği mevcut araçların itfa yükümlülüklerinin yerine getirilmesi
4. DKAP'ta düzenli olarak finansal tablo yayımlama
5. EİBD'de yer alan bilgilerin güncel tutulması

Borsa İstanbul Pay Piyasası'nda varant ile ilgili olarak, elinde bulunduran kişiye dayanak varlığı ya da göstergeyi önceden belirlenen bir fiyattan belirli bir tarihte veya tarihe kadar alma veya satma hakkı tanınmaktadır. VII-128.3 sayılı Tebliğ uyarınca düzenlenen bu araçlar hakkında aşağıdakilerden hangisi YANLIŞTIR?

1. AHem alım (call) hem de satım (put) hakkı veren varantlar işlem görebilir.
2. BVarant, dayanak varlığın kendisini temsil eden ve ortaklık hakkı sağlayan bir menkul kıymettir.
3. CBorsa'da Avrupa ve Amerikan tipi varantlar işlem görebilir.
4. DAynı pay için birden fazla varant ihraççısı olabilir.
5. EYatırım kuruluşu varantları Yapılandırılmış Ürünler ve Fon Pazarı'nda işlem görür.

Bir analist, faaliyet kâr marjı ile faiz ve vergi öncesi kâr marjı arasında büyük ve sürekli bir ayrışma görmektedir. Yorum dikkate alındığında analistin öncelikle hangi noktaya odaklanması beklenir?

1. AVergi oranının sıfır olup olmadığına, çünkü faaliyet kâr marjı yalnız vergiyle değişir
2. BAyrışmanın diğer gelir ve giderlerden kaynaklanıp kaynaklanmadığına ve ana faaliyet dışı sonuçlara
3. CStokların kasa ve bankaya bölünüp bölünmediğine, çünkü faaliyet marjı nakit oranıdır
4. DCari oranın birin altında olup olmadığına, çünkü bu iki marj yalnız likidite oranlarıyla açıklanır
5. EPay senedinin nominal değerine, çünkü FVÖK marjı sadece sermaye tutarından etkilenir

Şirket içindekiler dışsal yatırımcılara göre şirket hakkında daha fazla bilgiye sahiptir. Asimetrik bilgi kavramı çerçevesinde, şirketlerin yeni hisse senedi ihracından kaçınmalarının temel nedeni aşağıdakilerden hangisidir?

1. AHisse ihracının piyasaya negatif sinyal vermesi ve mevcut ortakların başarıyı paylaşmak istememesi
2. BOrtakların oy haklarını kaybetme endişesi
3. CHisse senedi piyasasının yeterince likit olmaması
4. DHisse senedi ihracı maliyetinin çok yüksek olması
5. EYasal düzenlemelerin hisse ihracını kısıtlaması