SPL Düzey 1 Soru Çöz

Halka açık bir bankanın ana ortaklığa ait özkaynak tutarı 50 milyon TL'dir. Banka, talebe bağlı olarak yatırım yapılabilir seviyenin en yüksek ilk üç kademesine denk gelen uzun vadeli derecelendirme notu almıştır ve indirim kalemi yoktur. Yüzde yüz artırım sonrası azami ihraç limiti kaç milyon TL olur?

1. A200
2. B400
3. C250
4. D150
5. E500

1. I.Katılma paylarının günlük olarak alım satımı esastır.
2. II.Fon türü ve niteliği dikkate alınarak günlük alım satıma Kurulca istisna getirilebilir.
3. III.Katılma payı alımı hiçbir zaman nakit ödeme ile yapılamaz.

Katılma paylarının alım satımında genel ilke ve bazı istisnalar değerlendirilmiştir. Yukarıdakilerden hangileri DOĞRUDUR?

1. AI ve II
2. BI, II ve III
3. CII ve III
4. DYalnız I
5. EYalnız III

Bir anonim ortaklığın sermayesi her biri 1 TL nominal değerli 2.000.000 paya ayrılmıştır. Ortaklık, sermaye artırımı sonucunda her biri 100 payı temsil eden küpürler halinde hisse senedi basmaya karar vermiştir. Bu durumda, her küpürün nominal değeri ve ortaklığın toplam sermayesi aşağıdakilerden hangisinde DOĞRU verilmiştir?

1. AKüpür değeri: 1.000 TL, Toplam sermaye: 2.000.000 TL
2. BKüpür değeri: 100 TL, Toplam sermaye: 200.000.000 TL
3. CKüpür değeri: 200 TL, Toplam sermaye: 2.000.000 TL
4. DKüpür değeri: 100 TL, Toplam sermaye: 2.000.000 TL
5. EKüpür değeri: 100 TL, Toplam sermaye: 20.000.000 TL

Bir emir Borsa emir sistemine gönderildiğinde, eşleşmeden önce emrin gerçekleşmesi halinde portföyün maruz kalacağı risk ölçülüyor ve emir bu sonuca göre kabul ediliyor. Bu süreç aşağıdakilerden hangisidir?

1. AYatırımcı blokajı
2. BTakas kesinliği
3. CMağduriyet ödemesi
4. DGeriye dönük test
5. EEmir öncesi risk yönetimi

Kurumsal Yönetim İlkeleri'ne göre bağımsız yönetim kurulu üye adaylığı süreci yalnızca şirket içi bir tercih olarak yürütülmez. Aday gösterme komitesinin değerlendirmesi, adayın bağımsızlık beyanı ve Kurula bildirim aşamaları birlikte işletilir. Aşağıdakilerden hangisi bağımsız üye adaylığı sürecine ilişkin YANLIŞTIR?

1. AAday gösterme komitesi, bağımsız üyelik için aday tekliflerini bağımsızlık ölçütleri bakımından değerlendirir.
2. BKurulun olumsuz görüş bildirdiği kişi, genel kurula bağımsız üye adayı olarak sunulabilir.
3. CYönetim kurulu, aday gösterme komitesinin raporu çerçevesinde bağımsız üye aday listesini Kurula gönderir.
4. DBağımsız yönetim kurulu üye adayı, bağımsız olduğuna ilişkin yazılı beyanı aday gösterildiği sırada aday gösterme komitesine verir.
5. EBağımsız yönetim kurulu üyesi atamasına ilişkin genel kurul kararı, karşı oylar ve gerekçeleriyle birlikte şirketin kurumsal internet sitesinde açıklanır.

Üyelerin müşterilerine bilgi vermesi, hem yatırım kararının oluşumundan önce hem de hizmet devam ederken önem taşır. Bilgilerin dayanağı, kapsamı ve müşteriler arasında adil davranma yükümlülüğü birlikte düşünüldüğünde aşağıdakilerden hangisi YANLIŞTIR?

1. AMüşterilere sunulan bilgiler güvenilir belge, destekleyici rapor ve analizlere dayandırılmalıdır.
2. BÜyeler, abartılı, yanıltıcı ve belirli bir getiriyi garanti eden yazılı veya sözlü ifadeleri kullanmaktan kaçınmalıdır.
3. CÜye, kamuya açık olmayan bir bilgiye ulaşırsa bu bilgiyi öncelikle yüksek işlem hacmine sahip yatırımcılara sunarak hizmet kalitesini artırabilir.
4. DBilgi verme, hizmet vermeye başlamadan önce ve hizmet sırasında olmak üzere iki aşamada gündeme gelir.
5. EKesin bilgiler ile yoruma dayalı bilgilerin ayrımının açıkça anlaşılmasına yönelik ifadelere ve bilgi kaynaklarına yer verilmelidir.

Bir yatırımcı Hazine tarafından ihraç edilen iki farklı DİBS'i karşılaştırmaktadır: birincisi ihraç tarihi itibarıyla 9 ay, ikincisi ise 3 yıl vadelidir. Senet tipine göre doğru sınıflandırma aşağıdakilerden hangisidir?

1. AVade sınıflandırması DİBS için kullanılmaz; yalnız kupon tipi önemlidir.
2. B9 ay vadeli araç devlet tahvili, 3 yıl vadeli araç Hazine bonosudur.
3. C9 ay vadeli araç Hazine bonosu, 3 yıl vadeli araç devlet tahvilidir.
4. DHer ikisi de Hazine bonosudur.
5. EHer ikisi de devlet tahvilidir.

Emir iletimine aracılık faaliyetinde yatırım kuruluşu müşteriden aldığı emri yetkili başka bir kuruluşa iletir ve sonuca ilişkin bilgilendirme yapar. Bu faaliyette müşteriye ait varlıkların saklanması bakımından aşağıdakilerden hangisi DOĞRUDUR?

1. AMüşteri varlıkları yalnızca emir iletimine aracılık eden bankada toplu hesapta saklanır.
2. BEmir aracısı, müşteriye ait tüm sermaye piyasası araçlarını kendiliğinden saklayabilir.
3. CMüşteri varlıkları için saklama hizmetine yetkili bir yatırım kuruluşu ile anlaşılması gerekir.
4. DEmir aracısı, saklama için ayrıca genel saklama izni almak zorunda değildir.
5. EEmir aracısı, saklama yetkisi olmadan yalnızca kaldıraçlı işlemlerde saklama yapabilir.

Rehne konu kaydi sermaye piyasası araçlarının hangi hesap bağlantısıyla MKK kayıtlarında izlenebileceği değerlendirilmektedir. Rehin kaydı bakımından aşağıdakilerden hangisi doğrudur?

1. ARehin işlemi için MKK kaydı yerine sadece tarafların yazılı sözleşmesi yeterlidir.
2. BRehin kayıtları sadece DİBS Depo Hesabı üzerinden yapılabilir; paylar üzerinde rehin alt hesabı açılamaz.
3. CRehne konu araçlar hakkı tesis edenin mevcut hesabına bağlı bir alt hesapta veya rehin alanın hesabında açılacak bir alt hesapta izlenebilir.
4. DRehin kayıtları yalnız ihraççı havuz hesabında topluca izlenir ve hak sahibi hesabıyla bağlantı kurulmaz.
5. ERehne konu araçlar yalnız teminat alanın ana hesabında izlenir; alt hesap açılması mümkün değildir.

Kesin Alım Satım Pazarı'nda bir üye 100.000 TL nominal borçlanma aracını 92.000 TL piyasa değeriyle satmıştır. Bu satış işlemi sonrasında satıcı üyenin nakit ve kıymet yönünden durumu aşağıdakilerden hangisidir?

1. A92.000 TL nakit borçlu, 100.000 TL nominal kıymet alacaklı olur.
2. BYalnızca 100.000 TL nominal kıymet borcu oluşur, nakit alacağı takas sonunda doğar.
3. C92.000 TL nakit ve 100.000 TL nominal kıymet alacaklı olur.
4. D100.000 TL nakit alacaklı, 92.000 TL nominal kıymet borçlu olur.
5. E92.000 TL nakit alacaklı, 100.000 TL nominal kıymet borçlu olur.

Merkezi karşı taraflık rolünün doğru tanımı sorulmaktadır. VİOP'ta Takasbank'ın piyasada gerçekleştirdiği işlemlerde temel konumu hangisidir?

1. ASadece yatırım danışmanıdır.
2. BSadece müşterilerin doğrudan muhatabıdır.
3. CYalnız saklama kuruluşudur.
4. DAçık teklif yöntemiyle merkezi karşı taraftır.
5. EYalnız emir iletim platformudur.

Tarihsel benzetim yönteminin neden tercih edildiği tartışılırken dağılım varsayımı, kriz etkileri ve parametre tahmini birlikte ele alınmıştır. Bu yönteme ilişkin hangi ifade doğrudur?

1. AYalnız geleceğe ilişkin uzman tahminlerine dayanır; geçmiş fiyat hareketleri yönteme dahil edilmez.
2. BSadece nakit Türk Lirası teminatların değerlemesinde kullanılır ve nakit dışı varlıklar için uygulanmaz.
3. CHer zaman normal dağılım varsayımına dayanır ve geçmiş kriz etkilerini dışarıda bırakır.
4. DVolatilite ve korelasyonların ayrıca tahmin edilmesini zorunlu kılar; bu nedenle parametre hatasını artırır.
5. EGeçmiş dönem oynaklıklarını kullanır; olasılık dağılımı varsayımı kullanmadığı için tarihsel gözlem süresinde kalan kriz veya olağandışı etkileri kavramada başarılıdır.

1. I.Finansman bonosunun vadesi 30 günden az olamaz.
2. II.Finansman bonosunun vadesi 364 günden fazla olamaz.
3. III.Finansman bonosu yalnızca kuponsuz ihraç edilebilir.

Kısa vadeli finansman ihtiyacı için ihraç edilecek araç seçilirken finansman bonosu ve tahvil ayrımı yapılmaktadır. Yukarıdakilerden hangileri DOĞRUDUR?

1. AII ve III
2. BI, II ve III
3. CYalnız I
4. DI ve II
5. EYalnız III

Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği yatırım fonlarının kuruluşu, faaliyet ilkeleri, katılma payları ve kamunun aydınlatılması konularını düzenler. Ancak bazı yatırım fonu türlerinin ayrı tebliğler ile düzenlendiğini ve bu bölümün kapsamı dışında olduğu belirtilir. Bu kapsam dışı türler aşağıdakilerden hangisinde birlikte verilmiştir?

1. APara piyasası fonları, katılım fonları ve değişken fonlar.
2. BSerbest fonlar, çalışanlara yönelik özel fonlar ve fon sepeti fonları.
3. CGarantili fonlar, koruma amaçlı fonlar ve karma fonlar.
4. DBorsa yatırım fonları, gayrimenkul yatırım fonları ve girişim sermayesi yatırım fonları.
5. EBorçlanma araçları fonları, hisse senedi fonları ve kıymetli madenler fonları.

Payın yatırım niteliği değerlendirilirken borçlanma aracına benzer sabit ödeme beklentisi kurulması hatalı sonuca götürür. Payın getirisi ortaklığın faaliyet sonuçlarına ve piyasa fiyatına bağlı değişken unsurlarla açıklanmaktadır. Buna göre payın borçlanma araçlarından temel farkını aşağıdakilerden hangisi en doğru biçimde açıklar?

1. APayın belirli vadede nominal bedeli üzerinden geri ödenmesi
2. BPayın sadece kamu borçlanma araçlarıyla birlikte ihraç edilebilmesi
3. CPay sahibinin ortaklık alacaklısı sıfatıyla öncelikli ödeme alması
4. DPay sahibine yalnızca faiz geliri sağlaması
5. EPayın vadesinin ve sabit getirisinin bulunmaması

Riske maruz değer (RMD) kavramı, sermaye piyasası mevzuatında önemli bir risk ölçüm metriği olarak tanımlanmıştır. Buna göre, elde tutulan bir portföy ya da varlık değerinin belirli bir dönem dahilinde ve belirli bir olasılık seviyesinde ifade edilen bu değer aşağıdakilerden hangisini tahmin etmektedir?

1. APortföyün toplam piyasa değerini
2. BPortföyün ortalama değer değişimini
3. CPortföyün beklenen getirisini
4. DPortföyün maruz kalabileceği en yüksek zararı
5. EPortföyün minimum getiri seviyesini

Bir yatırımcı, satın aldığı katılma payı karşılığında ayrı bir ticaret şirketine ortak olduğunu ve fonun tüzel kişiliği bulunduğunu düşünmektedir. Tebliğ III-52.1'deki yatırım fonu tanımı dikkate alındığında bu açıklamayı düzelten ifade aşağıdakilerden hangisidir?

1. AYatırım fonu, sadece borsada işlem gören ortaklık paylarından oluşması gereken tüzel kişilikli portföydür.
2. BYatırım fonu, tasarruf sahipleri hesabına portföy işletmek amacıyla içtüzük ile kurulan ve tüzel kişiliği bulunmayan mal varlığıdır.
3. CYatırım fonu, portföy yönetim şirketinin sermayesine katılım sağlayan anonim ortaklık payıdır.
4. DYatırım fonu, yalnızca portföy saklayıcısının hesabına yönetilen mevduat havuzudur.
5. EYatırım fonu, katılma payı sahiplerine yönetim kurulu üyeliği veren bir sermaye piyasası ortaklığıdır.

Bir portföy yöneticisine, yıl sonunda belirli getiri seviyesinin aşılması halinde müşterisi tarafından tatil olanağı sağlanacağı söylenmiştir. Çalışan bu menfaati hizmeti nedeniyle elde edecektir ve işvereni henüz durumdan haberdar değildir. Menfaatlerin bildirilmesi davranış kuralı bakımından aşağıdakilerden hangisi DOĞRUDUR?

1. AMenfaat nakit değilse davranış kuralı kapsamında değerlendirilmez.
2. BÇalışan, menfaati kabul etmeden önce işverenine bildirim yapmalı ve işvereninin yazılı iznini almalıdır.
3. CMenfaat yalnızca çalışanın ailesiyle paylaşılacaksa işverene açıklama yapılması gerekmez.
4. DMüşteri memnuniyetinin sonucu olan menfaatler tarafsızlığı etkileyemeyeceğinden yazılı izin aranmaksızın kabul edilebilir.
5. EMenfaat ancak yıl sonunda fiilen sağlanacağı için önceden işverene bildirilmesine gerek yoktur.

Bir DİBS ihalesinde bütün kazanan katılımcıların kendi teklif ettikleri fiyat yerine Hazine tarafından belirlenen tek fiyattan alım yaptığı görülmektedir. İhale değerlendirme yöntemleri açısından bu yöntem aşağıdakilerden hangisidir?

1. AHalka arz yöntemi
2. BÇoklu fiyat ihalesi
3. CDoğrudan satış yöntemi
4. DTek fiyat ihalesi
5. ETAP yöntemi

Portföy aracılığı faaliyetinde yatırım kuruluşu müşterinin emrini başka bir piyasaya iletmek yerine işlemin karşı tarafı olur. Bu faaliyeti tanımlayan unsur aşağıdakilerden hangisidir?

1. AEmrin sadece halka arz talebi olarak toplanması
2. BMüşteri varlıklarının yalnızca merkezi saklama kuruluşunda tutulması
3. CMüşteri emrinin yatırım kuruluşunun kendi portföyünden karşılanması
4. DEmrin yalnızca yurt dışında yerleşik bir kuruluşa aktarılması
5. EMüşteriye yönlendirici nitelikte yatırım tavsiyesi verilmesi