Yatırım Fonu Katılma Payları Soru Çöz — SPL Düzey 1

1. I.Katılma paylarının günlük olarak alım satımı esastır.
2. II.Fon türü ve niteliği dikkate alınarak günlük alım satıma Kurulca istisna getirilebilir.
3. III.Katılma payı alımı hiçbir zaman nakit ödeme ile yapılamaz.

Katılma paylarının alım satımında genel ilke ve bazı istisnalar değerlendirilmiştir. Yukarıdakilerden hangileri DOĞRUDUR?

1. AI ve II
2. BI, II ve III
3. CII ve III
4. DYalnız I
5. EYalnız III

Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği yatırım fonlarının kuruluşu, faaliyet ilkeleri, katılma payları ve kamunun aydınlatılması konularını düzenler. Ancak bazı yatırım fonu türlerinin ayrı tebliğler ile düzenlendiğini ve bu bölümün kapsamı dışında olduğu belirtilir. Bu kapsam dışı türler aşağıdakilerden hangisinde birlikte verilmiştir?

1. APara piyasası fonları, katılım fonları ve değişken fonlar.
2. BSerbest fonlar, çalışanlara yönelik özel fonlar ve fon sepeti fonları.
3. CGarantili fonlar, koruma amaçlı fonlar ve karma fonlar.
4. DBorsa yatırım fonları, gayrimenkul yatırım fonları ve girişim sermayesi yatırım fonları.
5. EBorçlanma araçları fonları, hisse senedi fonları ve kıymetli madenler fonları.

Bir fon kurucusu katılma payı ihracı için izahname hazırlamış ve Kurul onayı almıştır. Kurucu, satış iletişiminde bu onayın fon katılma paylarının yatırımcıya tavsiye edildiği ve izahnamedeki bilgilerin Kurulca garanti edildiği anlamına geldiğini belirtmek istemektedir. Bu değerlendirme bakımından aşağıdakilerden hangisi doğrudur?

1. AKurul onayı, yalnızca serbest fonlarda tavsiye anlamına gelir; diğer fonlarda bilgi garantisi sayılır.
2. BKurul onayı alındığında yatırımcı bilgi formu yayımlanmasına gerek kalmaz.
3. CKurul onayı, izahnamedeki bilgilerin Kurulca tekeffülü veya katılma paylarına ilişkin tavsiye olarak yorumlanamaz.
4. DKurul onayı, izahnamedeki bilgilerin yatırımcı lehine garanti edildiği anlamına gelir.
5. EKurul onayı, katılma paylarının yatırımcıya tavsiye edildiğini gösterir.

Bir fonun toplam değeri 200.000.000 TL'dir. Fon portföyünde ortaklık payları 50.000.000 TL, borçlanma araçları 45.000.000 TL, altın ve diğer kıymetli madenler 55.000.000 TL, diğer para ve sermaye piyasası araçları ise 50.000.000 TL tutarındadır. Karma şemsiye fon koşulundaki birlikte en az yüzde 80 oranı sağlanmak istenirse, diğer araçlardan belirtilen varlık gruplarına aktarılması gereken asgari tutar kaç TL'dir?

1. A40.000.000 TL
2. B10.000.000 TL
3. C5.000.000 TL
4. D20.000.000 TL
5. E15.000.000 TL

Bir fonun toplam değeri 160.000.000 TL, yabancı para ve sermaye piyasası araçlarına yatırılmış kısmı ise 124.000.000 TL'dir. Fon toplam değeri değişmeden bu fonun unvanında 'YABANCI' ibaresinin zorunlu olduğu yüzde 80 eşiğine ulaşması için yabancı araçlara yapılacak ek yatırım en az kaç TL olmalıdır?

1. A6.000.000 TL
2. B8.000.000 TL
3. C2.000.000 TL
4. D12.000.000 TL
5. E4.000.000 TL

1. I.Fon portföylerine riskten korunma amacıyla sınırlı olarak borsa dışından türev araç ve swap sözleşmeleri dahil edilebilir.
2. II.Serbest fonlar dışındaki yatırım fonları borsada veya borsa dışında opsiyon satıcısı olarak opsiyon sözleşmesine taraf olabilir.
3. III.Türev araçlar nedeniyle maruz kalınan açık pozisyon tutarı fon toplam değerini aşamaz.
4. IV.Serbest fonlar dışındaki fonların taraf olduğu borsa dışı türev araç ve swap sözleşmeleri belirli koşullara tabidir.

Serbest fon olmayan yatırım fonlarının türev araç ve swap sözleşmelerine taraf olması ile açık pozisyon tutarı aynı anda değerlendirilmiştir. Bu çerçevede Yukarıdakilerden hangisi/hangileri doğrudur?

1. AI, II, III ve IV
2. BII, III ve IV
3. CI, III ve IV
4. DII ve III
5. EI ve II