Eğilim Yüzdeleri ve Fon/Nakit Akım Analizi Konu Anlatımı

Eğilim yüzdeleri analizinde bir temel yıl seçilir ve o yılın her kalemi yüz kabul edilir.

Sonraki yıllardaki kalemler bu temel yıla göre ifade edilir.

Bu yöntem, farklı büyüklükteki kalemlerin birlikte izlenmesini sağlar.

Satışların endeksi düzenli yükselirken alacakların endeksi daha hızlı artıyorsa işletme büyümeyi tahsilat riski pahasına finanse ediyor olabilir.

Stoklar satışlardan hızlı artıyorsa talep tahmininde veya stok yönetiminde sorun doğabilir.

Trend analizi bu yüzden yalnızca geçmişi anlatmaz; yönetimin hangi alanlarda önlem alması gerektiğini de gösterir.

Fon akım analizi, işletmenin kaynaklarını nereden sağladığını ve bu kaynakları nerelerde kullandığını açıklar.

Fon kavramı dar anlamda net çalışma sermayesiyle, geniş anlamda finansal kaynak hareketleriyle ilişkilendirilebilir.

Duran varlık yatırımı, borç geri ödemesi veya ortaklara kâr dağıtımı fon kullanımı yaratırken sermaye artırımı, uzun vadeli borçlanma veya varlık satışı fon kaynağı oluşturabilir.

Bu analiz, bilanço kalemlerindeki değişimi finansal kararların sonucu olarak okumaya yardım eder.

Nakit akım analizi ise tahakkuk kârından farklı olarak nakdin hareketine odaklanır.

Faaliyetlerden, yatırımlardan ve finansmandan kaynaklanan nakit akışları ayrı ayrı incelenir.

Faaliyet kârı yüksek olsa bile alacak artışı veya stoklara bağlanan fon nedeniyle faaliyet nakdi zayıflayabilir.

Buna karşılık yeni kredi kullanımı toplam nakdi artırabilir, fakat bu artış sürdürülebilir faaliyet başarısı anlamına gelmez.