Kısa ve Orta Vadeli Finansman Kaynakları Konu Anlatımı

Kısa vadeli finansman, genellikle bir yıl içinde ödenecek kaynakları ifade eder ve çalışma sermayesinin finansmanında kullanılır.

Stok alımı, kredili satışların doğurduğu alacak finansmanı, mevsimsel üretim artışı veya geçici nakit açığı bu kaynaklara ihtiyaç yaratabilir.

Ticari borçlar en doğal kısa vadeli finansman kaynaklarından biridir.

İşletme tedarikçiden vadeli mal aldığında ödeme yapana kadar kaynak kullanmış olur.

Vergi, ücret ve benzeri tahakkuklar da ödeme tarihine kadar kendiliğinden oluşan finansman etkisi yaratabilir.

Banka kredileri kısa vadeli finansmanda önemli yer tutar.

Rotatif kredi, spot kredi, iskonto kredisi ve işletme kredisi gibi araçlar nakit ihtiyacının niteliğine göre kullanılabilir.

Finansman bonosu gibi para piyasası araçları daha kurumsal işletmelere kısa vadeli borçlanma imkânı sağlar.

Bu kaynakların maliyeti yalnızca faiz oranından ibaret değildir; komisyon, teminat, limit tahsis ücreti ve erken ödeme koşulları da dikkate alınmalıdır.

Kısa vadeli kaynakların avantajı esneklik ve hızlı erişimdir; dezavantajı ise vade yenileme riskidir.

Orta vadeli finansman, genellikle bir yıldan uzun fakat uzun vadeli sermaye yatırımlarına göre daha sınırlı süreli ihtiyaçları karşılar.

Makine yenileme, araç alımı, kapasite düzenlemesi veya kalıcılaşan çalışma sermayesi ihtiyacı orta vadeli krediyle finanse edilebilir.

Finans yöneticisi kaynak seçerken varlıkların nakde dönüşme süresiyle borcun vadesini uyumlu tutmalıdır.

Uzun süre gelir yaratacak bir varlığın çok kısa vadeli borçla finanse edilmesi likidite baskısı yaratır.